汽车金融：遭遇成长的烦恼 _产业评论·汽车大世界

　　从2004年起，汽车金融就为国人所津津乐道，通用、大众、丰田、福特、戴－克集团、北京现代、东风标致雪铁龙和沃尔沃等汽车金融公司纷至沓来，最近的就是刚获得正式批准的东风日产汽车金融有限公司项目。当时乐观人士预计，随着这一批经验老到、实力雄厚的竞争者的到来，汽车金融公司完全可以凭借自身的独特优势，颠覆银行独揽汽车贷款等金融服务的局面。

　　然而，3年多时间过去了，汽车金融公司的中国之旅却是一波三折，汽车金融服务离普通购车消费者似乎依然比较遥远。是什么导致汽车金融公司遭遇成长的烦恼？

　　其一，诚信制度不健全。中国个人的诚信体系缺失是不争的事实，新成立的汽车金融公司防范风险的手段并不是很充分，保险公司的前车之鉴令汽车金融公司不敢贸然开展大宗业务，留给国人的印象就是雷声大雨点小。

　　其二，车贷市场难觅高管人才、汽车金融公司的中国本土化经验欠缺。国外汽车金融服务公司虽有高水平的人才，但他们对中国情况是否了解，先进的经验在中国市场能否适用等，仍然需要时间检验。

　　其三，汽车金融公司缺乏有效的融资渠道，根据《汽车金融公司管理办法》，除了动用公司的资本金外，汽车金融公司只能向同是竞争对手的银行借款，或者吸收境内股东3个月以上的存款。另外，国外汽车消费信贷的贷款利率上下最大可以浮动70%～100%，而国内汽车金融公司的基本利率只能在中国人民银行公布的法定利率基础上，上下浮动40%，赢利空间大大缩小。

　　其四，汽车金融公司的先天优势在政策的限制下无法发挥。汽车金融服务的范围是非常大的，中国开放的只是其中的一部分——经销商的运营和个人汽车的买卖等等。在中国它不可能施展自己最核心的专业优势——以租赁等方式为客户度身定做贷款方案，以及按不同信用级别和职业特征确定不同的利率和还款计划。不得开设分支机构的限制，也降低了汽车金融公司的规模效应。

　　其五，汽车金融公司自身的表现也屡受诟病，且先不说缺乏有效的业务拓展能力,究竟将怎样开展业务还是个问号。拥有庞大的资金实力的银行业不会轻易丢掉汽车消费信贷业务这块肥肉，汽车金融服务公司不能不考虑这一因素。

　　其实，相比银行而言，汽车金融公司有技术、懂市场，更专业。而且，汽车金融公司可以凭借汽车厂商的强大背景，把利润空间延伸到维修、售后服务等环节，这是商业银行无法拥有的先天优势。虽然汽车金融公司目前有众多“软肋”，但汽车金融公司仍然被认为是未来车贷的主流，发展前景依然看好。

　　从2004年起，汽车金融就为国人所津津乐道，通用、大众、丰田、福特、戴－克集团、北京现代、东风标致雪铁龙和沃尔沃等汽车金融公司纷至沓来，最近的就是刚获