外资汽车金融加速抢滩中国短期内仍难有大作为

　　继上汽通用、丰田等之后，戴姆勒-克莱斯勒汽车金融(中国)有限公司11月2日在北京开业，成为中国第5家为汽车消费者和经销商提供融资的汽车制造商。与此同时，上汽通用汽车金融有限责任公司已将“无担保汽车贷款”业务触角伸进福建厦门。

　　外资汽车金融接二连三登场，这进一步表明国际在华的汽车厂商做大“车贷”蛋糕的坚定决心。

　　“短期内作为有限”

　　中国汽车工业协会的统计数据显示，2003年全国汽车贷款金额在汽车销售中约占40%，2004年降到16%，2005年可能回温至20%左右。在这种低迷的现状下，外资汽车金融公司大举纷纷进入，目前的市场时机确实让人捏把汗。“短期内他们在国内作为很有限，几家外国汽车金融公司的诞生对车市大局产生不了决定性影响。”中国农业银行个人业务部消费信贷处处长崔一萍说。中国农业银行是过去几年里中国本土汽车消费信贷业务量最大的经营者。

　　竞争优势遭束缚

　　根据中国银监会的规定，汽车金融公司不允许建立分支机构，这使得他们的“跨地域”作战面临窘境。“这意味着他们必须通过分布在全国各地的经销商建立金融支持。”汽车工业发展研究所高级研究员贾新光说。

　　事实上，缺乏竞争优势并非最棘手，对外国汽车金融公司而言，建立一套灵活实用的征信机制才是当务之急，此外还会遭遇利率“捆绑”。《汽车金融公司管理办法实施细则》第50条规定：在人民银行公布的法定利率基础上，上下浮动10%至30%。这与商业银行的浮动范围没有太大差异，而在国外，汽车金融公司拥有非常大的利率浮动空间。

　　救世还是救己？

　　那么，像福特这样已经在国内做了10年“车贷洋教士”的汽车金融公司，真正入场后会带来怎样的改变？

　　外资汽车金融公司进来的好处，“一是促使国内商业银行提高服务质量和效率，二是让我们民族汽车工业有经验学习。”雪佛兰经销商厦门泰运通汽车服务有限公司游经理的观点很具代表性。事实上，车贷复苏不仅需要国有商业银行“重整旗鼓”，“车贷市场事实上仍然需要更多的新鲜血液，比如国内的汽车制造商，如一汽、奇瑞、吉利等。”贾新光说。但是，这些国内企业短时间内都还不具备申请的条件。业内分析人士认为，在此背景下，三四家外资金融公司的进入并不能带来竞争，也不能改变目前车贷低迷的状况。

　　其实，外国汽车金融公司并非意在车贷，“他们的目的是用金融公司融资，再将融资用于自己的销售公司，并通过金融服务整合销售、售后等环节。”贾新光说。可见，“洋教士”并非目前车贷市场的“救世主”，如果希望汽车信贷业务回到过去的繁荣，还需要做更多的制度安排和金融创新。

　　继上汽通用、丰田等之后，戴姆勒-克莱斯勒汽车金融(中国)有限公司11月2日在北京开业，成为中国第5家为汽车消费者和经销商提供融资的汽车制造商。与此同时，