四家金融公司进驻外资挺进车贷“真空地带”

　　2004年8月3日，福特汽车信贷公司宣布，银监会已经批准该公司计划投资6000万美元(合5亿元人民币)在中国筹建汽车金融服务公司的申请。加上在此前已经被获准的上汽通用汽车金融有限责任公司、丰田汽车金融?中国?有限公司和大众汽车金融(中国)有限公司，福特汽车金融公司将成为在华的第四家外资汽车金融公司。应该说，这对于目前因资金短缺而陷于半死不活状态的经销商来说，无疑是个天大的利好消息。而汽车金融公司甘愿冒着和银行一样的车贷风险，来趟这个浑水也大有在中国车市长驱直入的决心。

　　趁虚而入

　　“一经批准，福特将能直接提供批发和零售的汽车贷款。” 福特汽车(中国)有限公司董事长及首席执行官程美玮表示。据了解，已经走在福特前面的上汽通用汽车金融有限责任公司、丰田汽车金融?中国?有限公司和大众汽车金融?中国?有限公司目前都进入到正式递交开业申请等待银监会审批的阶段，而这阶段的审批期限是在3个月以内。

　　关于目前几大金融公司的开业申请情况，银监会新闻发言人李少鹏谨慎表示：“目前，相关部门正在按相关程序进行审批，一旦有了结果，我们会及时发布消息。”

　　“其实，现在的中国汽车金融公司正面对着一个信贷的真空地带。”上汽汽车集团相关人士对记者说。业内人士分析说，汽车信贷风险过高(有数据显示，目前国内银行大约有1000亿元的个人汽车贷款无法回收，这个数字差不多占放出贷款的一半)，加上近期宏观调控，目前银行与保险公司的车贷业务均处于“限制状态”，随着银行与保险业的抽身而退，原有的几种汽车信贷运营模式也随之土崩瓦解。

　　目前《汽车金融公司管理办法》对汽车金融公司限制颇多?如不允许汽车金融公司设立分支机构，并且同一法人不得投资一个以上的汽车金融公司。这就限定了汽车金融公司只能在某个中心城市设立一个总部，在境内其他地方开展汽车销售金融业务只得以委托贷款等方式依靠商业银行的网点来进行了，这样就将汽车金融公司重新和银行绑在了一起。

　　但通用汽车中国金融消费服务部总监魏德明却算了这样一笔账：到2025年，中国汽车市场可能将达到1500万辆。如果考虑到现有旧车的更新和二手车市场，这1500万辆汽车将和实际新增的销售量大致相当，按照每辆车平均10万元计算，未来20年，中国汽车市场的销售额至少会达到15000亿元。在国外，平均信贷购车的比例是总销售量的70％，而中国目前只有不到20％，即使未来20年中国信贷购车的比例只有国外平均水平的一半，汽车金融业也将有5250亿元的市场容量。

　　可以看出，几大汽车金融公司选择此时开张的真正意图可能就是瞄准了汽车金融业的广阔市场，以求占得先机。中国汽车工业咨询发展公司首席分析师贾新光认为，外资汽车金融公司的出现将会冲击现有的汽车信贷市场。“一些小的汽车生产企业因面临腹背受敌的困境：特殊时期银根紧缩和对手的蚕食，也许会寻找一家大的汽车金融公司形成代理联盟的方式解决困难。”一位业内人士表示。当然也有人认为，“汽车金融融资手段丰富，会对银行业将起到一个很好的刺激作用，汽车金融科学的定价机制，成熟的市场经验，反过来也会促使银行业改变自己的产品定位。”中国人民银行金融稳定局的张建华说：“重新启动车贷市场也不是不可能。只是未来究竟如何规避风险仍值得国内银行们研究。”

　　从四大汽车金融公司的布局看，通用和福特的总部选在了上海，大众和丰田则选在了北京。这种地域的交叉和10％～30％利率浮动的空间，预示着一场汽车金融“大战”即将上演。

　　一石多鸟

　　通用汽车中国公司金融服务部总监克里斯汀.惠德曼自信地表示：“作为通用汽车对中国汽车工业及消费者长期承诺的一部分，通用汽车金融服务公司热切期待把我们在汽车金融和服务领域的成功经验尽快引入中国，这将会使中国的汽车消费者以至整个汽车市场的发展都从中获益”。

　　对此中国人民银行金融稳定局张建华认为： “汽车金融公司的诞生之初可能会产生一些影响，还无法承担起拯救中国车市的责任，因为信贷毕竟只是销售过程中的一个因素，汽车金融公司也只是一种服务形式，真正影响车市状况的是供需关系。”

　　其实，提供最大的信贷支持来销售自己集团的汽车产品可以说是金融公司首要的任务，或者说，汽车金融公司必将成为几大汽车集团维持其在中国市场份额的一柄利器。在汽车信贷与销量的关系上，北京亚运村汽车交易市场提供的数据也许能说明问题。“市场最火的时候，贷款买车的能占到总销售量的30％到40％，可以说，正是方便的购车贷款促进了汽车的销售。”亚市商务信息部且小钢回忆说。可以肯定地说，汽车金融公司的布局上市，更多地是基于对中国汽车市场份额的觊觎。

　　大众金融公司公关总监席勒先生也承认，汽车金融公司就是一条价值链。他认为：“在汽车金融领域为购车者提供更多的服务就可以提高他们对品牌的忠诚度，顾客的忠诚度每提高一个百分点，就能够为生产商节省大量的广告费，从而使生产成本下降，产品的价格将更便宜。”

　　另一方面，几大汽车金融公司一旦开业，也意味着自己属下经销网络的重新梳理，汽车金融公司可以为经销商运作包括建设、流动资金在内的几乎所有融资，这样看来，经销商的命运又一次系在了别人的手上。

　　2004年8月3日，福特汽车信贷公司宣布，银监会已经批准该公司计划投资6000万美元(合5亿元人民币)在中国筹建汽车金融服务公司的申请。加上在此前已经被获准的